تحلیل بنیادی و تکنیکال جفت ارز یورو/دلار از نگاه زینب اصغری

جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) مهم ترین و پرمعامله ترین جفت ارز بازار فارکس است. حتی کوچک ترین تغییری در سیاست های اقتصادی اروپا یا ایالات متحده می تواند تأثیر چشمگیری بر ارزش آن داشته باشد.

زینب اصغری، تحلیلگر و مدرس بازارهای مالی و مشاور وبسایت بروکیفای ، در بررسی این جفت ارز تأکید دارد که هیچ گاه نباید صرفاً با تکیه بر تحلیل تکنیکال یا بنیادی تصمیم گیری کرد، بلکه ترکیب هوشمندانه ی هر دو روش است که نتیجه ای پایدار و دقیق به همراه دارد.

در این مقاله، دیدگاه ها و تحلیل های او در زمینه روابط میان اقتصاد کلان، رفتار قیمت و روان شناسی بازار بررسی می شود.

جایگاه جفت ارز یورو/دلار در بازار جهانی

جفت ارز EUR/USD از زمان آغاز یورو در سال ۱۹۹۹ تاکنون یکی از اصلی ترین شاخص های مقایسه میان اقتصاد اروپا و آمریکا بوده است.

زینب اصغری توضیح می دهد که یورو نماینده ی اتحادیه اروپا با بیش از ۲۰ کشور و دلار نماینده ی اقتصاد متمرکز ایالات متحده است. بنابراین تعامل این دو ارز، تصویری شفاف از قدرت نسبی دو اقتصاد بزرگ دنیا ارائه می دهد.

افزایش نرخ یورو معمولاً ناشی از رشد اقتصادی، کاهش بیکاری و بهبود شاخص های صنعتی در اروپا است، در حالی که رشد دلار اغلب با افزایش نرخ بهره یا تورم کنترل شده در آمریکا هم زمان می شود.

تحلیل بنیادی از نگاه زینب اصغری

از دید زینب اصغری، تحلیل بنیادی نخستین لایه تصمیم گیری برای هر تریدر حرفه ای است؛ زیرا جهت واقعی بازار را در بازه های میان مدت و بلندمدت مشخص می کند.

سیاست های پولی بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو

او معتقد است تفاوت نرخ بهره بین دو منطقه بزرگ ترین عامل تعیین کننده در نوسان EUR/USD است.

زمانی که بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را کاهش می دهد، سرمایه گذاران تمایل پیدا می کنند سرمایه خود را به دلار منتقل کنند، زیرا بازدهی بیشتری دریافت می کنند و در نتیجه، یورو تضعیف می شود.

برعکس، اگر سیاست های فدرال رزرو انقباضی باشد (یعنی افزایش نرخ بهره)، ارزش دلار تقویت می شود و EUR/USD کاهش می یابد.

داده های اقتصادی و تأثیر آنها

زینب اصغری به شاخص هایی مانند تولید ناخالص داخلی (GDP)، نرخ بیکاری، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) و شاخص مدیران خرید (PMI) اشاره می کند.

او توضیح می دهد که هرکجا داده های اقتصادی اروپا فراتر از پیش بینی ها باشد، یورو تمایل به رشد دارد و بالعکس، گزارش های منفی آمریکا می تواند باعث افت دلار و رشد جفت EUR/USD شود.

تأثیر بحران ها و رویدادهای سیاسی

از دید بنیادی، جنگ ها، انتخابات، رکود جهانی یا تغییر سیاست های انرژی در اروپا می تواند تأثیرات بلندمدتی بر برابری یورو و دلار بگذارد.

برای مثال، جنگ اوکراین باعث تضعیف موقت یورو شد؛ زیرا نگرانی ها درباره عرضه انرژی و هزینه های اقتصادی اتحادیه اروپا افزایش یافت.

تحلیل تکنیکال جفت ارز یورو/دلار

زینب اصغری باور دارد که تحلیل تکنیکال زبان رفتاری بازار است و مکمل تحلیل بنیادی محسوب می شود.

او برای تحلیل این جفت ارز معمولاً از ترکیبی از ساختار بازار (Market Structure)، سبک RTM میان برد و بررسی نواحی عرضه و تقاضا استفاده می کند.

ساختار و روند کلی بازار

در تایم فریم بالا (هفتگی و ماهانه)، او ابتدا جهت کلی بازار را مشخص می کند. اگر روند صعودی باشد ولی در تایم فریم روزانه شکست ساختار نزولی دیده شود، ترجیح می دهد تا تثبیت شرایط منتظر بماند و عجولانه وارد بازار نشود.

به گفته او: بازار همیشه فرصت می دهد؛ فقط باید صبور بود.

نواحی عرضه و تقاضا در سبک RTM

اصغری در تحلیل های خود با تمرکز بر نواحی عرضه و تقاضا به دنبال نقاطی است که نقدینگی جمع شده و نهنگ ها قصد تغییر جهت دارند.

او تأکید می کند که بیشتر حرکت های بزرگ پس از بازگشت از ناحیه های تأیید شده (Validated Zones) شکل می گیرند.

پرایس اکشن و تله های حرکتی

در بخش تکنیکال، زینب هشدار می دهد که بسیاری از تریدرها در تله های حرکتی گیر می کنند؛ یعنی جایی که بازار از سطح مقاومت عبور می کند تا سفارش ها را فعال کند، سپس برمی گردد و مسیر مخالف را در پیش می گیرد.

او به این نقاط «نواحی جذب نقدینگی» می گوید و از طریق تحلیل کندل ها و حجم معاملات، آن ها را شناسایی می کند.

همگرایی تحلیل بنیادی و تکنیکال

نقطه قوت روش اصغری، تلفیق این دو جهان متفاوت است. اگر داده های بنیادی تورمی در آمریکا کاهش یابد، احتمال افت دلار وجود دارد؛ اما ورود به معامله خرید در EUR/USD تنها زمانی تأیید می شود که سطوح تکنیکال نیز سیگنال بازگشتی معتبر بدهند.

او تأکید می کند که هماهنگی میان داده های کلان و رفتار قیمتی، ضریب اطمینان معاملات را چندین برابر افزایش می دهد.

احساسات بازار و روان شناسی تریدرها

زینب اصغری اهمیت زیادی برای احساسات بازار (Market Sentiment) قائل است.

به گفته ی او، اگر آمار موقعیت های معاملاتی نشان دهد که اکثریت در حال خرید یورو هستند، احتمال اصلاح نزولی بالا می رود؛ زیرا بازار دوست دارد در خلاف جهت اکثریت حرکت کند.

او همچنین یادآور می شود که افراط در هیجان، ترس از دست دادن (FOMO) و طمع، بزرگ ترین دشمن تریدرهای تازه کار است. او در دوره های آموزشی خود در ایتسکا این مباحث را به صورت تخصصی تر بررسی کرده است.

تحلیل زمان محور (Timeframe Interaction)

زینب اصغری برای کاهش خطا از چند تایم فریم هم زمان استفاده می کند:

• Monthly/Weekly: برای جهت کلی بازار
• Daily: برای یافتن ساختار
• H4 و H1: جهت نقطه ورود دقیق

او بیان می کند که تایم فریم بالا مانند نقشه ی جغرافیایی است و تایم فریم پایین مسیر پیاده روی در آن نقشه.

ابزارهایی که اصغری برای تحلیل EUR/USD به کار می برد:

1. Economic Calendar برای رصد داده های کلان مانند NFP یا CPI
2. TradingView برای تحلیل ساختار قیمت و ترسیم نواحی عرضه وتقاضا
3. Sentiment Reports از بروکرهای بزرگ برای تشخیص موقعیت جمعیت معامله گران
4. Volatility Indicators جهت بررسی قدرت و شکست ها

دیدگاه میان مدت زینب اصغری (پایان ۲۰۲۵)

بر اساس تحلیل های او، در صورت کاهش تورم آمریکا و تثبیت رشد اقتصادی اروپا، می توان به ادامه ی روند صعودی EUR/USD در میان مدت خوش بین بود.

اما در صورتی که فدرال رزرو دوباره سیاست های انقباضی را در پیش گیرد، احتمال بازگشت دلار و افت این جفت ارز تا محدوده های پایین تر وجود دارد.

او در جمع بندی می گوید:

«یورو/دلار، بازاری است که صبر و تحلیل ترکیبی را می آزماید؛ تنها کسانی موفق می شوند که هر دو بُعد اقتصادی و تکنیکال را هم زمان ببینند.»

نکات کلیدی برای تریدرها

• به جای پیش بینی مطلق، بر احتمال ها تمرکز کنید.
• هرگز بدون تأیید تایم فریم بالا وارد معامله نشوید.
• دنبال سود سریع نباشید. به دنبال معامله درست باشید.
• از گزارش های اقتصادی غافل نشوید، به خصوص NFP، CPI و نرخ بهره.
• نظم شخصی و ثبت معاملات در ژورنال، کلید رشد پایدار است.

برای مشاهده تحلیل های بیشتر به وبسایت شخصی زینب اصغری مراجعه کنید.

جمع بندی

تحلیل جفت ارز یورو/دلار از نگاه زینب اصغری نمونه ای از تفکر تحلیلی چندبعدی است؛

او ترکیبی از اقتصاد کلان، پرایس اکشن، نواحی RTM و شناخت احساسات بازار را به کار می گیرد و معتقد است تریدر موفق کسی است که میان داده ها و رفتار بازار تعادل برقرار کند.

این دیدگاه باعث می شود تحلیل او نه صرفاً پیش بینی، بلکه شناخت عمیق رفتار اقتصاد و سرمایه گذاران باشد.

سؤالات متداول